"Made in Chana"하면 뭐가 떠오르시나요?
저렴하지만 때로는 만족할만한 제품이 있을 것이고, 역시나 싼 게 비지떡이라는 말처럼 쓸모없는 제품도 많이 있을 것입니다.
저도 중국 하면 약간의 선입견이 있어서 그런지, 제품 구매나 투자를 고려하면 늘 선택지 밖에 있었습니다. 하지만 요즘 중국의 분위기가 심상치 않습니다.
인공지능 관련 논문을 찾아서 보려고 하면, 대부분의 저자가 중국사람인 경우가 많습니다. 뉴스를 보니, 전 세계 유명한 연구실 중, top10안에 무려 중국 소속의 연구실이 8개를 차지한다고 합니다. 이처럼 중국이 과학 기술 분야에서 뛰어난 성과를 보일 수 있었던 것은 바로 인재 양성에 진심이었기 때문입니다.
보통 우리 나라 카이스트나 서울대에 똑똑한 학생들이 미국으로 유학을 가게 되면 대부분 우리나라로 돌아오지 않고, 미국에서 학업 또는 직장생활을 이어나가는 경우가 많다고 합니다. 하지만 중국은 미국에서 학위를 마치고 중국으로 돌아오는 경우가 많다고 합니다.
왜 이런 차이가 날까요?
바로 국가적으로 많은 지원을 해주고, 처우 또한 좋기 때문입니다. 박사 학위를 가진 인공지능 관련 인재들의 평균 연봉을 보면 미국은 약 8억에서 10억 정도이고, 중국도 그에 못지않은 처우를 해준다고 합니다. 하지만 우리나라는 어떤가요? 대기업의 경우 잘 받는다고 해도 1억에서 2억 사이일 것입니다.
돈이 전부는 아니지만, 여러 좋은 조건들, 상황들에 힘입어서 중국의 인재들은 중국으로 속속 모여들어서 국가 경쟁력을 높이는데 큰 역할을 하고 있는 것은 틀림없어보입니다.
그중에 요즘 뜨는 인재는 바로 문샷 AI 창업자 양즈린입니다. 이 분은 칭와대를 나와서 미국의 카네기멜론 대학에서 박사 학위를 받습니다. 이후 중국으로 돌아와서 회사를 창업하고, kimi라는 모델을 만들어서 전 세계를 깜짝 놀라게 했습니다.
그리고 더 특이한 것은 중국은 미국과 적대적인 관계에 있고, 관세 이슈로 많은 공격? 제약을 받고 있지만, 중국 주식은 현재 매우 잘 나가고 있습니다. 그 원동력은 이런 과학기술분야의 뛰어난 인재들로 하여금 미국의 빅테크 못지않은 기술력 있는 회사들에 있을 것입니다.
서두에 말씀드렸듯 중국시장에 투자를 함에 있어서는 항상 제 선택지에 없었는데, 요즘 중국의 분위기 보아하니 어쩌면 투자를 해야 할지도 모르겠다는 생각이 들었습니다. 그러던 중 마침 최근에 상장한 ETF가 있어서 한번 살펴봤는데요, 간단히 해당 ETF에 대해서 살펴본 내용을 공유해보고자 합니다.
1Q 샤오미밸류체인액티브
ETF이름은 위와 같습니다. 보니까 샤오미를 비롯한 중국의 큰 기업들, 테크 기업들 위주로 담고 있는 ETF입니다.
표에서 보듯, 샤오미에 가장 많은 비중이 있고, 그 이후로 알리바바, 텐센트와 같은 회사들이 있습니다.
상장일은 2025년 9월 2일이어서 정말 나온 지 얼마 안 된 ETF이고요, 제가 ETF를 선택하는 가장 큰 기준은 유동성이고, 그다음으로는 얼마나 오래 잘 유지가 되었느냐 인데, 일단 제 기준에는 좀 부합하지 않는 면이 있기는 합니다
다만, 중국의 테크 기업들 위주로 투자를 하고 있기 때문에 앞으로 인공지능, 자율주행 등등 다양한 분야에서 좋은 성과를 거둘만한 회사들이니 장기간 적립식으로 접근하면 좋을 것 같습니다.
기초지수를 보면,
2020년 5월에 처음 만들어졌네요, 2021년 코로나 이후에 전 세계적인 유동성에 힘입어 상승했다가, 주춤하는 모습이 보이는데요, 코로나 이후, 다시 폭발적인 상승을 보여주고 있습니다.
투자 전략은 아래와 같습니다.
- 이 투자신탁은 액티브상장지수펀드로 투자목적 달성을 위하여 홍콩증권거래소에 상장된 주식에 투자신탁 자산총액의 60% 이상을 투자하며, ‘Solactive’가 발표하는 'Solactive-Kedi Xiaomi Focus China Tech Index(원화환산)'를 비교지수로 하는 상장지수집합투자기구로, 투자신탁과 비교지수 간의 1년 상관계수가 0.7이상으로 유지하면서 비교지수대비 초과성과를 달성하는 것을 목표로 합니다.
- 이 투자신탁은 샤오미와 샤오미와 관련 기업 등에 투자하며, 홍콩증권거래소에 상장된 종목들에 주로 투자할 예정입니다. 지수 기반 종목 구성·가중치 체계를 기본 바탕으로, 샤오미 밸류체인과 관련도가 높은 종목(비교지수 내 종목 + 투자 유니버스)에 투자하여 성장성을 추구합니다. 또한 운용목적 달성 및 효율성 제고를 위하여 집합투자증권(ETF)등에도 투자할 수 있습니다.
- 이 투자신탁은 홍콩증권거래소에 상장된 샤오미(Xiaomi Corp) 및 샤오미 밸류체인과 관련된 기업에 집중 투자하며 주식, 집합투자증권, 파생상품 등을 포함한 동일종목에 대한 실질 익스포져는 25% 한도로 관리합니다.
위에 소개한 기초지수를 0.7의 상관계수를 유지하면서 이를 초과달성하고자 하는 것을 보니, ETF이름답게 액티브하게 운영을 하는 것으로 보입니다. 또한 샤오미와 관련된 다른 ETF에도 투자를 할 수 있다고 되어있는데, 이런 액티브 류의 ETF는 지수 하나를 그대로 추종하는 것이 아닌 운용 인력의 능력에 따라 수익률에도 영향을 미치므로, 주기적으로 투자 보고서를 보고 운영인력의 변화나 전략의 변화가 있는 지 체크할 필요가 있습니다.
이렇다보니, 수수료는 대략 0.49%로 좀 비싼 편인 것 같습니다. 그리고 분배금도 연 4회 지급을 한다고 되어있고요, 그런데 상장일이 그렇게 오래되지 않아서 분배금이 얼마나 잘 나오는지 확인은 어렵네요.
특히, 환헤지가 되지 않으니, 현재 투자 시점의 환율도 고려를 해야 할 것 같습니다. 물론 꾸준히 조금씩 사모으는 경우에는 이런 타이밍은 크게 의미가 없지만, 그래도 투자는 항상 신중하게 하는 게 좋겠죠?
총자산도 대략 70억 정도 되는데, 일단 초기니까 조금씩 진입을 해보고, 이후에 유동성이나 분배금이 잘 나오는지 등등 확인해 보고 비중조절을 하면 될 것 같습니다.
중국, 특히 인공지능 관련 분야에 분산투자를 하고자 하는 분들이 선택하기에 좋아 보입니다.
언제나 그렇듯 투자는 본인의 판단에 의해 진행하시고, 제가 말씀드린 내용은 투자에 참고만 하시길 바랍니다.
고맙습니다.
'투자 공부 > ETF' 카테고리의 다른 글
| 커버드콜 ETF 이름 뒤에 붙은 'OTM', 대체 뭐가 다를까? (0) | 2026.03.07 |
|---|---|
| 변동성이 무서운 이유, 그리고 위험에 대비하는 ETF 포트폴리오 (0) | 2026.03.04 |
| SOL미국배당미국채혼합50 알아보기 (1) | 2025.03.02 |
| VT ETF 알아보기 (1) | 2024.11.22 |
| ETF 장기 투자 후기 (0) | 2024.11.16 |